Sachwerte streuen wie die Profis - Top Select Fund V (Einmaleinlage)

Fondskategorie Portfoliofonds
Substanzquote 90.00 %
Mindestanlage
Ausschuettung 0.00% – 59.30%
Laufzeit 25 J. Jahre
Aktueller Status verfuegbar
Verfügbar seit: 06.09.2011 

Angesichts der gewaltigen Staatsverschuldung ziehen sich die Warnungen vor Inflation wie ein roter Faden durch die Tagungsvorträge bei Banken und Anlageberatern. Die Sorgen vor der Geldentwertung haben letztendlich die Immobilie zum Schwerpunktthema gemacht, aber da Streuung immer eine gute Empfehlung ist, sollte man sich auch umsehen, welche Möglichkeiten es in diesem und in anderen interessanten Markt noch gibt. Solar und andere Energiefonds seien hier erwähnt.

Die Wirtschaftskrise scheint schon wieder vorbei, was bedeutet das nun aber für die Branche der geschlossenen Fonds? Wenn das halbwegs optimistische Szenario für die Weltwirtschaft zutrifft, dann sollte sich das ja auch bald in einer steigenden Nachfrage nach Anlageprodukten zeigen, denn die Preise für Assets im Immobilien- oder Schiffsbereich sind auf historischen Tiefständen, und wer den Aufschwung nicht verpassen oder seine Verluste aus den Jahren 2008 und 2009 wieder aufholen will, der muss jetzt noch einsteigen. 2010 war schon ein erfolgreiches Jahr, aber aktuell ist zu beobachten, daß die Preise schneller zu steigen beginnen – Inflation!

Inflation [lat.: „das Sich-Aufblasen; das Aufschwellen"] bezeichnet in der Volkswirtschaftslehre einen andauernden, signifikanten Anstieg des Preisniveaus infolge längerfristiger Ausweitung der Geldmenge durch Staaten oder Zentralbanken. Es verändert sich also das Austauschverhältnis von Geld zu allen anderen Gütern zu Lasten des Geldes: für eine Geldeinheit gibt es weniger Güter, oder umgekehrt: für Güter muss mehr Geld gezahlt werden, das heißt, sie werden teurer. Daher kann man unter Inflation auch eine Geldentwertung verstehen.

In einem kürzlichen Interview mit „Focus Money”  stellte der Ökonom Thomas Straubhaar, Direktor des Hamburgischen Weltwirtschaftsinstituts (HWWI), fest, dass die staatliche Verschuldung im Rahmen der Konjunkturpakete die Deutschen im Jahr 2011 teuer zu stehen kommen könnte. Geld dürfte so stark an Wert verlieren wie seit Jahrzehnten nicht. Der Ökonom erwartet eine kräftige Geldentwertung in Deutschland. „Schon in einigen Monaten wird die Inflation deutlich nach oben schießen”, sagte Straubhaar. Aber auch andere Experten schließen sich dieser Meinung an, da zuviel Geld im Markt ist. „Gelddruckmaschinerie”, „Hyperinflation” und „Helikopter-Geld für den Globus” sind Schlagworte, die nahezu täglich in der Presse zu finden sind. Eine Geldentwertung von 5 bis 10% pro Jahr für die Zeit nach 2010 hält Straubhaar für denkbar. So hoch lag die Inflationsrate seit den 90er Jahren nicht mehr.

Wie jedes Jahr verteilen sich die Neuemissionen, wie bspw. der ShipSelect I des Emissionshauses GEBAB über das ganze Jahr. Im vergangenen Jahr lag das Volumen mit knapp 6 Milliarden Eigenkapital relativ nahe bei den Jahren 2009 und 2010. Die Verteilung in die einzelnen Sparten sah folgendermaßen aus:

Geschlossene Fonds – Alternative Investments bei Beteiligungsfinder

Bezüglich ihrer Transparenz müssen sich geschlossene Fonds nicht mehr vor anderen Kapi­talanlagen verstecken. Ganz im Gegenteil: Ebenfalls seit 2005 gilt für sie die Pflicht, in den Verkaufsprospekten umfäng­lich über den Initiator und das Anlageobjekt aufzuklären. Der Prospekt wird auf diese forma­len Kriterien hin von der Bun­desanstalt für Finanzdienstleis­tungsaufsicht (Bafin) gecheckt. Eine qualitative Prüfung des Fondsangebots liefert der Formal-Check natürlich nicht – das bleibt weiterhin die Aufgabe des Finanzberaters oder des Investors.  

Der Solvium Protect 1 (5 Jahre) kurz beschrieben:

Solvium Protect bietet privaten und gewerblichen Anlegern die Möglichkeit der Investition in Ausrüstungsgegenstände aus dem Container- und intermodalen Transportbereich. Nach Zahlung des Kaufpreises vermietet der Anleger die Ausrüstungsgegenstände an die Anbieterin, die diese über ihre Partnergesellschaften an eine Vielzahl von Endnutzern (Untermietverträge) untervermietet. Diese Endnutzer leisten Mietzahlungen an die Anbieterin, woraus die festen Grundmieten sowie die Bonusmiete für den Anleger gespeist werden. Die Grundmiete ist im Kauf- und Mietvertrag festgelegt und wird über die gesamte Mietdauer gezahlt. Nach Ablauf der Mietdauer kauft die Anbieterin die Ausrüstungsgegenstände zum ursprünglichen Kaufpreis zurück. Zur Absicherung der Grundmiete hat die Anbieterin bei einem namhaften deutschen Versyicherer eine Kapitalerhaltungs- und Renditeversicherung abgeschlossen.

Im Rahmen des Solvium Protect 1 handelt es sich um 20 Fuß Standardcontainer wobei Mietdauern von 3, 5 oder 7 Jahren möglich sind. Im Folgenden wird eine Laufzeit mit 5 Jahren beschrieben.

Die Marktsituation des Solvium Protect 1 (5 Jahre):

Weltweit gibt es zur Zeit ca. 28 Mio. TEU Container, wovon der Anteil der Standardcontainer 94% beträgt. Die Container gehören entweder den Containergesellschaften selbst, die diese auf den eigenen Schiffen einsetzen oder Vermietgesellschaften, die einen eigenen Stand von Containern verwalten und diese an die Containerreedereien vermieten. In den Jahren bis 2008 sank der Anteil der Vermietcontainer kontinuierlich von knapp unter 50% auf rd. 40%, was insbesondere an der hohen Profitabilität der Containerreedereien sowie dem leichten Zugang zu Banken- und Kapitalmärkten lag. Seit Mitte 2008 ist diese Trend allerdings gebrochen und im Jahr 2010 haben die Vermietgesellschaften einen Anteil von 70% der Neuproduktion erreicht. In aller Regel werden fabrikneue Standardcontainer für eine Mietdauer von 5 Jahren vermietet. Im Anschluss daran wir ein Teil der Container weiter langfristig für 3 – 5 Jahre vermietet und die verbleibenden Container wechseln nach und nach in den kurzfristigen Vermietbereich, dem sogenannten “Master Lease”. Nach einer Lebensdauer von 12 – 15 Jahren werden Standardcontainer dann in den Zweitmarkt verkauft, wo sie u.a. als Lagerraumoder für Landtransporte verwendet werden. Innerhalb des Containervermietungsmarkts kam es während und kurz vor der Schifffahrtskrise in den vergangenen Jahren zu einer vermehrten Konzentration und als Ergebnis repräsentieren die 10 weltweit grössten Vermietungsgesellschaften mittlerweile einen Anteil von über 90% der Vermietflotte. Die Vermietgesellschaften halten für die Investoren die Kontakte zu den Containerreedereien und kümmern sich um alle technioschen und wirtschaftlichen Aspekte eines Containers in der maritimen Wirtschaft. Sie verhandeln die Mietverträge, ziehen die Forderungen ein, leiten die Mieterlöse an die Anleger weiter und reparieren die Container nach Ablauf eines Mietvertrags.