Das Produkt geschlossener Fonds ist ein für viele unbekannter Riese. Fonds wie der BVT Top Select Portfolio Fund II aus dem Hause BVT sind für die meisten Geldanleger unbekannte Anlagealternativen. Oft durch wenige schwarze Schafe in Verruf geraten, wird diese Produktgruppe daher regelmäßig gemieden. Doch völlig zu unrecht.
Fragt man Insider wie man Geld anlegen kann, so hört man immer wieder nur die gleichen Alternativen, Rentenfonds, Aktienfonds, Zertifikate oder Anleihen und Geldmarktfonds, letztere mit Renditen die einem einen Schauer über den Rücken laufen lassen.
Fragt man diese sogenannten Experten, wie groß sie den Markt der geschlossenen Fonds schätzen, also den Markt, in dem sich Fonds wie der BVT Top Select Portfolio Fund II bewegen, so sieht man meist nur Achselzucken. Die Schätzungen gehen bei 5 Milliarden an und enden meist bei 50 Milliarden. Aber das ist falsch. Der Markt, allein bei den Mitgliedern des VGF, also des Verbandes der geschlossenen Fonds, umfaßt ein Volumen bis Ende 2010 von ca. 140.000.000.000,– Euro (140 Mrd.). Der Gesamtmarkt liegt noch deutlich darüber. Und dieser Betrag spiegelt nur das Eigenkapital wieder, der gesamte Markt liegt bei, betrachtet man die letzten 18 Jahre, über 400 Milliarden Euro.
Zum Vergleich: Aktienfonds liegen bei knapp 200 Milliarden, Geldmarktfonds bei etwa 50 Milliarden und der Markt für Zertifikate umfaßt eine Größenordnung von etwas über 100 Milliarden Euro.
Der Markt der geschlossenen Fonds liegt also in einer Größenordnung wie alle anderen zusammen!
Mittlerweile ist etwas die Hälfte der Fonds mehr oder weniger wieder erfolgreich aufgelöst. Der Vergleich macht deutlich, geschlossene Fonds, also Sachwertanlagen (Immobilienfonds, Solarfonds, Flugzeugfonds, Energiefonds, Schiffsfonds, Private Equity fonds, Waldfonds) sind in der Gunst der Anleger mindestens so interessant wie Aktienfonds, allein 1.500.000 Anleger nur bei Emissionshäuser die dem VGF angehören, können nicht falsch liegen. Nach unserer Meinung sind das aber immer noch deutlich zu wenige. Sicher das kann manchmal auch an den Mindestzeichnungssummen liegen, beim BVT Top Select Portfolio Fund II sind das immerhin 10.000 EUR und das kann nicht jeder anlegen, aber ein Versuch ist es wert. Informieren sollte man sich –
und die Auswahl ist wirklich groß. Eine Alternative bieten auch Ratensparfonds, meist Portfoliofonds, diese bieten bspw. schon ab Raten von 50,– Euro monatlich Möglichkeiten, sehen Sie z.B.
hier.
Sehen Sie sich daher doch mal einen dieser Fonds an. Bei Beteiligungsfinder, dem Profi Portal nur für geschlossene Fonds finden Sie i.d.R. alle am Markt angebotenen geschlossenen Fonds.
Substanzquote 88.00 %
Fremdkapitalquote: 0%
Währung: EUR
Mindestanlage 10.000 EUR
Ausschuettung
Laufzeit 23 J. Jahre
Aktueller Status verfuegbar
Verfügbar seit: 16.11.2009
Die Anleger beteiligen sich mit Eigenkapital an der BVT Top Select Portfolio Fund II Gewerbliche Beteiligungen GmbH & Co. KG ("Gewerbliche KG") und an der BVT Top Select Portfolio Fund II Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG ("Vermögensverwaltende KG"). Die beiden Gesellschaften werden nachfolgend auch als Fondsgesellschaften, Emittenten oder Top Select Portfolio Fund II bezeichnet. Die Beteiligung erfolgt mittelbar über einen Treuhänder. Zweck der Fondsgesellschaften ist der Erwerb und die Veräußerung gewerblicher Beteiligungen an anderen Unternehmen sowie sonstiger Vermögensgegenstände (gewerbliche KG) bzw. der Erwerb und die Verwaltung eigenen Anlagevermögens (vermögensverwaltende KG) nach Maßgabe gesellschaftsvertraglich festgelegter Investitionskritierien. Die Anlageobjekte stehen somit noch nicht fest (Blind Pool). Die Investitionen der vermögensverwaltenden KG sollen zum Teil über eine Tochtergesellschaft (GmbH) erfolgen. Die konkreten Investitionsentscheidungen werden von der geschäftsbesorgend bzw. als geschäftsführende Kommanditistin tätigen Top Select Management GmbH getroffen.
Die Dauer der Fondsgesellschaften ist vertraglich bis zum 31.12.2033 befristet und kann durch Entscheidung der Geschäftsführung insgesamt um bis zu zwei Jahre verlängert werden. Anleger können unter nachstehenden Einschränkungen ihre Beteiligungen in folgenden Notfällen vor dem 01.01.2023 beenden:
- Anhaltende Arbeitslosigkeit des Anlegers von mehr als sechs aufeinander folgenden Monaten;
- Anhaltende Erwerbsunfähigkeit des Anlegers von mehr als sechs aufeinander folgenden Monaten;
- Scheidung des Anlegers;
- Tod des Anlegers oder seines Ehegatten oder Lebenspartners (im Sinne des Gesetzes), wenn der Verstorbene mindestens zur Hälfte zu den Einkünften der Ehegatten oder Lebenspartner oder der Erben beigetragen hat.
Einzahlung:
Die Einlage ist zu Beginn der Beteiligung zzgl. eines Agios in Höhe von 5% der gezeichneten Einlage einzuzahlen. Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000.
Top Select Dynamic:
Anleger haben die Möglichkeit, zusätzlich zu der gezeichneten Kapitaleinlage, in den Folgejahren laufende Kapitalerhöhungen bei der vermögensverwaltenden KG vorzunehmen. Anleger, die sich hierfür entscheiden, können ihre Beteiligung an der vermögensverwaltenden KG bis Ende des Jahres 2022 aus den ihnen zugewiesenen Ausschüttungen erhöhen. Diese Kapitalerhöhungen erfolgen mit einer geringfügigen Kostenbelastung in Höhe von 5% des jeweiligen Erhöhungsbetrags. Die laufenden Fondskosten einer Beteiligung bleiben bei Kapitalerhöhungen unverändert. Durch diesen Kostenvorteil wird der Anlageerfolg für Anleger der Dynamic Variante deutlich erhöht. Die Teilnahme an den Kapitalerhöhungen kann jederzeit widerrufen werden.
Auszahlung:
Prognosegemäß ist ab dem Jahr 2011 mit Ausschüttungen (Entnahmen) an die Anleger zu rechnen. Die prognostizierten Ausschüttungen steigen während der Aufbauphase an. In der anschließenden 11-jährigen Deinvestitionsphase werden weitgehend konstante jährliche Ausschüttungen erwartet. Gleichzeitig soll in der Deinvestitionsphase ausreichend Liquidität gebildet werden, um gegen Ende der Beteiligungsdauer durch eine variable Schlusszahlung einen wirtschaftlichen Ausgleich für die je nach Beitrittszeitpunkt unterschiedliche Beteiligungsdauer der Anleger schaffen zu können. Die Höhe der Schlusszahlung hängt vom Beitrittszeitpunkt des Anlegers ab. Im Ergebnis werden hierdurch alle Anleger, die ab 16.11.2009 beigetreten sind und in der gleichen Anzahl voller Kalenderjahre an Kapitalerhöhungen bei der vermögensverwaltenden KG (Top Select Dynamic) teilgenommen haben, gleich behandelt und erzielen unabhängig vom Datum ihres Eintritts in die Gesellschaft die gleiche Anlagerendite.
Einzahlung:
Die Einlage ist zu Beginn der Beteiligung zzgl. eines Agios in Höhe von 5% der gezeichneten Einlage einzuzahlen. Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000.
Top Select Dynamic:
Anleger haben die Möglichkeit, zusätzlich zu der gezeichneten Kapitaleinlage, in den Folgejahren laufende Kapitalerhöhungen bei der vermögensverwaltenden KG vorzunehmen. Anleger, die sich hierfür entscheiden, können ihre Beteiligung an der vermögensverwaltenden KG bis Ende des Jahres 2022 aus den ihnen zugewiesenen Ausschüttungen erhöhen. Diese Kapitalerhöhungen erfolgen mit einer geringfügigen Kostenbelastung in Höhe von 5% des jeweiligen Erhöhungsbetrags. Die laufenden Fondskosten einer Beteiligung bleiben bei Kapitalerhöhungen unverändert. Durch diesen Kostenvorteil wird der Anlageerfolg für Anleger der Dynamic Variante deutlich erhöht. Die Teilnahme an den Kapitalerhöhungen kann jederzeit widerrufen werden.
Auszahlung:
Prognosegemäß ist ab dem Jahr 2011 mit Ausschüttungen (Entnahmen) an die Anleger zu rechnen. Die prognostizierten Ausschüttungen steigen während der Aufbauphase an. In der anschließenden 11-jährigen Deinvestitionsphase werden weitgehend konstante jährliche Ausschüttungen erwartet. Gleichzeitig soll in der Deinvestitionsphase ausreichend Liquidität gebildet werden, um gegen Ende der Beteiligungsdauer durch eine variable Schlusszahlung einen wirtschaftlichen Ausgleich für die je nach Beitrittszeitpunkt unterschiedliche Beteiligungsdauer der Anleger schaffen zu können. Die Höhe der Schlusszahlung hängt vom Beitrittszeitpunkt des Anlegers ab. Im Ergebnis werden hierdurch alle Anleger, die ab 16.11.2009 beigetreten sind und in der gleichen Anzahl voller Kalenderjahre an Kapitalerhöhungen bei der vermögensverwaltenden KG (Top Select Dynamic) teilgenommen haben, gleich behandelt und erzielen unabhängig vom Datum ihres Eintritts in die Gesellschaft die gleiche Anlagerendite.
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